最新！IVD四巨头2020 半年报，“分子诊断”借势而上

日期:2020-07-24

随着丹纳赫财报发布，IVD Top4 2020上半年财报出炉。

2020上半年排名未变，诊断业务罗氏第一，雅培第二，丹纳赫第三，西门子医疗第四。

具体营收：

罗氏：集团总营收和诊断业务营收仍然绝对为四家之首，同比-3%（按固定汇率计算+3%）。

雅培：凭借COVID-19检测相关产品的营收，雅培诊断在2020上半年+2%，（分子诊断业务Q2更是达到+241.4%的有机增长）。尤其是美国市场，作为雅培第一大市场，Q2分子诊断业务有机增长达+276.7%。带动了2020上半年的整体增长。

丹纳赫：上半年整体营收超预期，双位数的增长一骑绝尘。同时在诊断业务，也是四家增长最高的。

西门子医疗：总营收增长（+7%）四家最高，诊断业务+2%（财年区间为2019年10月1日-2020年3月31日）受中国疫情影响增长有所减弱。2020财年总营收整体预期因疫情影响变数较大，将体现在Q3。

IVD 行业作为一骑绝尘的全球医疗器械第一大市场，随着Q2疫情影响显现，四家巨头涨跌进一步分化。产品管线的“借势而上”，变革在任何时候都是翻盘的重要因素。

2020上半年（百万）	Roche （瑞郎）	Abbott (美元)	Danaher （美元）	Siemens Healthineers （欧元）
总营收	29281	15054	9640	7272
总营收增长率	-4%	-3%	+11.26%	+7%
诊断业务排名	1	2	3	4
诊断业务收入	6079	3820	3287	2018
诊断业务增长率	-3%	+2%	+4%	+2%
诊断业务占比	21%	25%	34%	28%

▲IVD Top4 企业2020 上半年数据总览

注：①按照实时汇率，1瑞士法郎=1.0771美元，Roche的总营收约315.39亿美元，诊断业务营收约65.48亿美元。

②按照实时汇率，1欧元=1.1455美元，西门子医疗的总营收约83.3亿美元，诊断业务营收约23.12亿美元。

ROCHE

整体营收

2020上半年，罗氏集团全球营收292.81亿瑞郎（315.39亿美元），同比-4％（按固定汇率计算+1%）。

罗氏诊断在2020年上半年营收60.79亿瑞郎（65.48亿美元），同比-3%（按固定汇率计算+3%），占总营收21%。

2020年上半年，罗氏诊断第二季度（尤其是四月、五月）所有地区的需求都受到COVID-19的影响。常规检测由于常规健康检查的减少而显着下降，而紧急情况和SARS-Co-V-2检测显着增加。

▲罗氏集团业务架构

▲罗氏诊断 2020上半年财务数据

诊断业务营收

罗氏诊断的四大细分业务中，分子诊断+51%增长最高（按固定汇率计算+61%）。

▲罗氏诊断四大业务 2020上半年数据

中心实验室和POC诊断事业部：营收31.81亿瑞郎，营收同比-15%（按固定汇率计算-10%），在诊断总营收中占比52%，主要是一直以来表现强势的临床生化免疫两个业务下滑明显。

不过罗氏诊断首席执行官Thomas Schinecker表示，这个问题只是暂时的，下半年将开始回升。

分子诊断业务：营收15.58亿瑞郎，营收同比+51%（按固定汇率计算+61%），占诊断总营收26%。是罗氏诊断业务上半年增长的最强驱动力。

新冠病毒爆发期间，罗氏诊断6周研发的冠状病毒的cobas SARS-CoV-2检测试剂被FDA在3月12日紧急授权上市，销售瞬间爆增10倍；
在病毒学领域，包括乙型肝炎病毒和丙肝病毒在内的常规检测由于这一转变而减少。

糖尿病管理业务：营收8.32亿瑞郎，同比-13%（按固定汇率计算-6%），占诊断总营收14%，

主要是由于欧洲（德国、英国、意大利等）、中东、非洲、中东和非洲地区血糖监测产品的价格压力，以及COVID-19在全球的影响。

组织诊断业务：营收5.08亿瑞郎，占比8%，同比-3%（按固定汇率计算+2%）。

高级染色业务和仪器销售在2019年下半年由于发货延迟问题解决后在2020年Q1带来恢复增长，但Q2受COVID-19影响所抵消。

诊断业务区域营收

▲罗氏诊断 2020上半年区域营收数据

从区域表现上来看，以往的“增长引擎”——亚太明显受疫情影响拖了后腿；北美成为增长的主力军。

EMEA（欧洲、中东、非洲）：罗氏诊断最大的市场，营收24.08亿瑞郎，同比-2%（按固定汇率计算+5%）；

北美：第二大市场，营收17.4亿瑞郎，同比+10%（按固定汇率计算+13%），占诊断营收29%，市场还在进一步扩大；

亚太地区：营收13.62亿瑞郎，同比-15%（按固定汇率计算-9%），营收占比22%。，主要受中国新冠疫情爆发影响较大，将在Q3逐步恢复。

拉丁美洲：营收3.43亿瑞郎，同比-14%（按固定汇率计算+6%），仅次于亚太地区；

日本：占比4%，营收2.26亿瑞郎，与去年持平（按固定汇率计算+1%）。

最新动态

5月22日，罗氏诊断宣布已收购纳米孔测序开发商Stratos Genomics以进一步开发用于诊断服务的第四代DNA测序技术，能在60分钟内产生结果，只需15分钟的动手时间。这项投资补充了罗氏纳米孔技术的开发。

5月4日，罗氏诊断新冠病毒抗体检测技术获得了FDA颁发的紧急使用授权（EUA）。此抗体检测是在血液样本上进行的，技术具有大于99.8%的特异性和100%的灵敏度。

5月，为进一步深化罗氏诊断在华战略布局，罗氏宣布将进一步加大投资其位于苏州工业园区的罗氏诊断亚太生产基地和研发中心，拟新增投资总额为1.8亿美元，累计投资总额达4.79亿美元。

针对疫情在全球态势，罗氏诊断预计在下半年，

增加COVID-19检测，以抵消第二季度常规检测的负面影响
提高SARS-CoV-2检测制造能力，以支持下半年的增长
第三季度将启动其他COVID-19测试：PoC抗体测试；多重SARS-CoV-2 / flu

2020将上市的重要产品：

使用在cobas® Liat® 系统上的cobas® SARS-CoV-2 & Influenza A/B
使用在cobas® 6800/8800 系统上的cobas® SARS-CoV-2 & Influenza A/B
SARS-CoV-2 快速抗体检测
Elecsys® Anti-SARS-CoV-2 S

ABBOTT

整体营收

2020上半年，雅培营收150.54亿美元，同比-3%。净利润为11亿美元，同比-34%。其中，

医疗设备业务营收53.6亿美元，同比-10.2%；
营养业务营收37.87亿美元，同比+3.3%；
诊断业务营收38.2亿美元，同比+2%；
制药业务营收20.57亿美元，同比-2.1%。

2020Q2全球（除中国）经历疫情爆发，雅培的病毒检测产品发挥了巨大作用。

▲雅培业务框架

▲雅培2020上半年整体营收数据

诊断业务营收

2020上半年，雅培全球诊断营收38.2亿美元，同比+2%，占集团营收的25%，与去年持平。

从业务线来讲，主要得益于分子诊断产品的高速增长。

▲雅培诊断2020上半年数据

▲雅培诊断2020上半年细分领域占比

传统诊断：营收19.76亿美元，同比-11.4%，是诊断业务下滑最大的板块。

下滑主要原因是COVID-19降低了常规检测量，对传统诊断的销售造成了负面影响。
此外基于COVID-19的实验室检测IgG抗体（用于检测此前是否受过感染）的销售额增长，部分抵销了由于COVID-19而导致的常规诊断产品销售额降低。
在Architect®和Alinity™i平台上与核心实验室IgG抗体测试相关的销售额看好。

分子诊断：营收4.98亿美元，同比+131.1%（Q2同比+234），占比13%（去年同期6%）。

m2000™和Alinity™m平台上对基于实验室的COVID-19分子检测的需求推动了强劲的增长。Q2与COVID-19检测相关的销售额为2.83亿美元。

床旁诊断（雅培传统POC业务）：营收2.56亿美元，同比-8.4%。

主要受美国市场的负增长（-18%）影响。

快速诊断（Alere的POC业务）：营收10.9亿美元，同比+6.8%，占比28%，是雅培诊断的第二大业务。

主要受ID NOW™平台上进行的即时COVID-19分子检测的强劲需求所驱动。

2020上半年全球上市了五项COVID-19检测产品，

两项基于实验室的分子检测；
一项快速分子病毒检测；
两项基于实验室的抗体检测，可以发现此前的感染；

诊断区域营收

▲雅培诊断区域营收

美国市场：营收16.6亿美元，同比+16.9%，占诊断总营收的43.5%。除床旁诊断业务下滑外（-18%），其他业务均保持增长。分子诊断业务在美国市场上表现最为亮眼（+166.1%）。

国际市场：营收21.6亿美元，同比-7.1%，占诊断总营收的56.5%。主要受传统诊断业务（-16.9%）、快速诊断（-10.9%）两个业务在国际市场的大幅下滑影响。分子诊断受疫情检测产品驱动（+111.1%）。

最新动态

5月15日，雅培宣布将首度亮相于11月5日至10日在上海举行的第三届中国国际进口博览会。将在本次进博会新开辟的“公共卫生防疫”专区中，展示其在此次全球抗击疫情中被广泛应用的一系列先进的新冠检测诊断产品。

雅培CEO罗伯特·福特（Robert B. Ford）在财报发布会上表示：“事实证明，雅培多元化的商业模式在疫情下有真正的优势。雅培是全球COVID-19检测的领导者，一直在改进相关产品线，而且重要的是，看到整个上半年在最初受到大流行影响最大的业务领域，到目前增长趋势有了显着改善。

DANAHER

整体营收

2020上半年，丹纳赫总营收96.4亿美元，同比+11.26%，净利润15.22亿美元，同比+51%。超过此前预期。

▲丹纳赫2020年Q1数据

*包括Cytiva在内的销售增长

细分业务来看：

生命科学业务营收42.93亿美元，同比+28.5%；主要是收购GE生命科学带来的营收（对Cytiva的收购为2020Q2收入增长贡献了21.5％）；
诊断业务营收32.87亿美元，同比+4%；
环境应用业务营收20.6亿美元，同比-5%。

▲丹纳赫业务框架

诊断业务营收

▲丹纳赫2020上半年诊断业务数据

2020上半年，丹纳赫诊断业务营收32.87亿美元，同比+4%，占总营收的34% 。在应对COVID-19大流行的产品和服务需求也使一些企业从中受益，其中以诊断领域内的分子诊断业务为首。

临床实验室业务：营收同比下降，受全球疫情影响，需求下降。
分子诊断业务：营收增长显著，尤其是发达市场和高增长市场，驱动了整体诊断业务营收增长。
急性护理诊断业务：营收同比增长，受益于以北美为首的主要地区里血气和免疫分析产品线的持续强劲销售。对血气仪器和消耗品的需求尤其强劲，部分原因是由COVID-19大流行导致的住院人数增加推动。
病理诊断业务：营收同比下降，主要由于北美COVID-19大流行导致对高级染色和核心组织诊断产品的需求减少所致，抵消了中国的增长。